CFA持证人观点：CFA金融科技变革：技术的发展让全球支付行业正在发生着深刻变革。手机改变了一切——付款变得更加快速和智能；支付选择不断变化；竞争也很激烈。与发达世界相比，发展中市场在支付领域产生革命性变革的速度更快（CFA官方网站的CFA报名网址）。

 

 “待开发的潜力是巨大的，“比尔和梅琳达·盖茨基金会扶贫金融全球副主任Kosta Peric写道。“据麦肯锡全球研究所(McKinsey Global Institute)估计，仅仅在接下来的七年里，移动支付的广泛应用将给所有新兴经济体带来国内生产总值增加6%，总计达3.7万亿美元的改变。”

 

但是，支付行业的进步如何影响个人层面上做出的支付决定呢？

 

我和实时电子支付与银行解决方案提供商ACI Worldwide 欧洲总经理Silvia Mensdorff-Pouilly探讨了技术和支付的演变。她认为这个行业需要谨记简单至上：

 

 “围绕金融科技的炒作很多，我们这些‘支付极客们’不断思考的是如何才能让支付变得更加有趣、更富有活力，但最终还是要归结到这一点……就是‘能用’，这是最重要的。我一直记得一句经典言论是：‘无趣不是支付中存在的一个bug，而是一个特性。’无趣的支付是能用的起来的支付！无论我们做什么基本任务，支付都必须嵌入流程中。”

 

是什么决定了我们今天的支付方式？正如Mensdorff-Pouilly所解释的：

 

 “如何支付必须由消费者决定。在欧盟支付服务修订法案第二版推行后的开放银行和支付行业，以及迈向物联网支付的世界中，这一点会变得越来越重要。”

 

你想如何进行支付？

 

我们的支付决策反映了我们的文化、可用的选择以及我们自己。

 

文化

 

支付行为因地域而异。支付体验取决于我们所处的地点。只要跨越了一个市场的地域界限就会有很大的变化，如果是在跨越大洲大洋的市场，那几乎是一切都不同了。下面举几个例子：

 

瑞典：

 

在过去的一个月里，每10个瑞典人中就有6个使用过一款名为“Swish”的智能手机APP，这款程序在很大程度上取代了现金交易。Swish是一款C2C点对点转账应用程序。Etienne Brunet评论说：“Swish是在一个有统一和可信支付基础设施（BankID）和单一货币（瑞典克朗）的国家打造的。”在瑞典以外，Swish无法使用。

 

中国香港：

 

尽管全球的移动支付都在增长，但目前的消费习惯有时也很难改变。香港就是一个很好的例子——尽管香港居民迅速接受了智能手机，但在支付方面，很多人还是坚守他们的习惯。八达通自1997年推出实体支付卡以来，一直占据市场主导地位。这种储值卡可用于2万多个商家消费，包括便利店、餐馆以及公共交通。约97%的香港居民持有八达通卡。

 

移动支付在香港的市场份额相对很小。路透社今年8月的一篇报道称：

 

香港生产力促进局(Hong Kong Productivity Council)7月份发布的一项调查发现，使用最广泛的移动支付方式是支付宝和微信支付，但分别只有22%和19%的受访者使用这两种支付方式，而97%的受访者表示他们使用八达通卡。其中，不熟悉和担心数据泄露是消费者不采用新的移动支付系统最常见的原因。

 

相比之下，中国内地市场改变行为则非常迅速。《金融时报》报道了中国移动支付爆炸性的增长：

 

“普华永道的研究显示，2017年全球近一半的数字支付是通过支付宝和微信等APP来实现的。”

 

这些先进的APP集成了社交、电子商务和支付功能，人们可以同时管理他们的财务和社会生活。蚂蚁金服副总裁陈雷(Ray Chan)表示，千禧一代对消费及其他方面新习惯的迅速接受推动了公司的成功，他告诉《金融时报》：

 

 “当我们考虑开发新产品时，我们会为这个时代而创造。在这个时代，年轻人已经成为我们社会的主要推动力。”

 

非洲：

 

移动在非洲支付领域占据主导地位。正如Kosta Peric所指出的：

 

 “西非经济与货币联盟（WAEMU）的八个国家正在建立一个可共同操作的系统，将1.1亿人与125多家银行、数十家电子货币发行商和600多家小额融资机构联系起来。”

 

Martha Mghendi-Fisher身兼African Women in FinTech & Payments (AWFP)和European Women in Payments Network (EWPN)两个组织的创始人。我向她提出了移动支付的互操作性是否是未来之路的问题：

 

 “从非洲来看，移动支付仍将是主要的支付方式。我认为WAEMU努力的方向是正确的，他们正在试图缩小差距，建立一个能共同操作的系统，但实际上，他们还任重而道远。我是肯尼亚人，这一切开始的时候我就在肯尼亚。2007年推出的M-Pesa服务（肯尼亚移动运营商Safaricom推出的手机银行业务）切实地改变了人们对移动支付的认识，M-Pesa在东非已获得了巨大的发展，现在几乎每个人都可以获得金融服务。

 

 “事实是，不同的国家有不同的规定和不同的运营方式。从货币文化的角度来看，肯尼亚人看待金钱的方式与尼日利亚人看待金钱的方式不同。这个问题涉及到所开发的产品以及支持产品的方式。

 

 “共同操作性对未来很重要，但对今天来说，移动最重要。在非洲，有很多移动货币运营商——主要是电信运营商——但M-Pesa仍然是最大的移动支付运营商。由于这项技术是基于短信系统的，所以一个商人连智能手机都不需要，就可以在自己的手机上完成生意。获得金融服务的机会越多，人们的生活就会越好。获得信贷的便利度一直是一个非常严重的问题——但现在你只要发送一条短信，就会拿到钱！我个人主张进行金融教育——这既有利于经济发展，也有助于减轻贫困。”

 

支付行业的构成因环境而异（CFA考试计算器？）。

 

我们的支付体验会间接地受到特定的社会固有的态度、习惯和观念的影响。

 

伦敦的支付顾问Stanley Skoglund这样描述了他的经历：

 

 “我在瑞典长大，斯堪的纳维亚的社会有着更高的宽容度。但在我所移居的英国却不是这样。从我在Visa International伦敦办事处担任高级副总裁的经历来说，我意识到自己是多么幸运地得到了相对自由的养育，但我也意识到，那些比我运气差得多的人是多么不幸。压制自己的本性就是愚蠢。如果你必须要强行调整自己去顺应不适合的社会，这对自身、对公司、对生意都不好。无论如何，我将继续投入精力来帮助我们的行业实现机会平等和同工同酬的目标。” 

 

 “在支付行业和所有行业里，多样性和包容性很重要，因为它们会影响到收益。学术研究表明，多元化的公司往往业绩更好。安永最近的一份报告《Diversity — Is It Good for Business？（多元化——对生意有益吗？）》把这一点解释得很好。从市场竞争的角度来看，雇佣多元化的人才群体也很重要。”

 

CFA考试选择

 

技术和人口结构也在改变支付世界。新出现的金融科技初创企业正在对现有平台施加压力，同时全球各地的支付收费也在下降。例如，在加拿大，国际货币转账不仅手续复杂还不可靠，而且费用高达近50美元。但我所用的银行现在可以使用在线工具以不到15美元的价格就把钱转到欧洲，而且转账速度更快。

 

这对正在预订加拿大度假安排的我来说这是个好消息。但实际上，世界各地有数亿的穷人，对他们而言50美元和15美元的区别是巨大的：例如，要把钱寄回家贴补家用的外来务工人员，或者卖出农作物等待收款的农民。支付行业的变化意味着他们能够保留住更多的收入。

 

还有一些有趣的人口趋势。加拿大德勤会计师事务所的技术研究主管Duncan Stewart, CFA指出，在18至36岁的千禧一代中，支付方式的选择会因交易规模和价值而有所不同。

 

 “这些年轻人每天使用手机支付咖啡或餐馆账单等小额交易：对他们来说，手机就是新钱包。但是，当他们考虑、计划和预订金额较大的交易，比如出境度假时，他们通常会把支付技术从手机转移到笔记本电脑上来完成。当需要转账数千美元用于支付机票、酒店或珠宝等商品消费时，他们更喜欢通过个人电脑更大的屏幕和更精确的键盘操作来完成。如果涉及到更昂贵的消费项目，如汽车或公寓，他们仍然会去银行分期付款。有趣的是，尽管北美和欧洲各国对移动支付的使用有很大差异，但是这种从移动支付向个人电脑的转移情况各国皆同。”

 

支付行为因个性而异。每个人都是独一无二的。因此，不同的用户个性对支付行业提出了多样性的要求。Skoglund解释说：

 

 “支付本身具有社会因素（例如点对点交易），我们需要不同的信息来设计相关的解决方案，同时需要相关的创新视角。如今的千禧一代并不像老一辈人那样坚守陈旧观念——他们期望多样性和择优而用。在支付和金融科技领域，行业格局正在迅速变化。在去年《福布斯》杂志发表的文章‘千禧一代正在推动这三个行业的多样化’（Millennials are pushing for diversity in these 3 industries.’）中，支付行业就是其中之一。’

 

 “创新有很多，为了弄清趋势，我们需要清晰地了解用户到底想要什么。”（cfa的通过率是多少？）